写在前面
在前一篇报告中，我们讨论了特朗普在 2024 年美国总统大选中再次参选对加密货币市场的潜在影响。本文旨在进一步剖析特朗普态度的转变对市场的细致影响，并分离卡玛拉•哈里斯（Kamala Harris）作为主要竞争对手的状况讨论市场的细致机遇微风险。在这份报告中，我们将深化讨论行将到来的美国大选如何对多种加密资产类型（如加密概念股、SEC 相关代币、NFT 以及 Meme 币）产生影响。报告细致剖析了当前市场表现、投资潜力及相关风险，旨在辅佐投资者在骚动的市场中找到潜在的机遇。
加密概念股
首先来关注下传统金融市场中的状况
1. 矿业：加密的美国梦
中国矿场清退之后美国占领了绝大部分的比特币算力。美国，往常成了比特币矿工的乐土。
今年 6 月份特朗普发文表示，比特币挖矿可能是对立 CBDC 的最后一道防线。希望一切剩余的比特币都在美国制造，这将辅佐美国占领能源主导位置。
一句“MADE IN THE USA”不只仅是个口号。特朗普在他的马阿拉歌庄园亲身接见了多位比特币矿业大亨。依照比特币矿业公司 CleanSpark Inc. 的执行主席 Matthew Schultz 说法，特朗普通知与会者，他喜欢也了解加密货币，还补充说比特币矿工有助于稳定电网的能源供给。Schultz 还表示，特朗普说他将在白宫为矿工们摇旗呼吁。
挖矿公司股票市场表现 （Source:@Wolfdao 整理）
在这个“矿”的世界里，CleanSpark 和 Core Scientific 可谓是众人注目的明星。这两家公司无论是市值还是涨幅，表现都如火箭般窜升。而 Riot Platforms 则显得有些逊色，或许需求找回曾经的火花。
2. Coinbase 和 MicroStrategy：加密世界的领航者
说到加密投资，怎样能少了这两位大佬？Coinbase 和 MicroStrategy，简直成了加密商业世界的代名词。
MSTR & COINBASE 股票市场表现 （Source:@Wolfdao 整理）
> MicroStrategy (MSTR)
MSTR市值表现与BTC联动关系 （Source:Tradingview）
MicroStrategy 原先被看作是一家增长迟缓的企业软件公司。但在过去四年的时间里，MicroStrategy 开端大量置办比特币。
截至 2024 年 6 月 24 日，MicroStrategy 具有 226,331 枚比特币。MicroStrategy 表示，每比特币的平均置办价钱为 35,158.00 美圆，总本钱为 75.38 亿美圆。
MSTR 过去四年的市场表现要优于 BTC，并且同 BTC 涨跌高度相关，MSTR 某种水平上是 BTC 收益率的放大器，牛市涨得更多，熊市也跌的更惨。
> Coinbase (COIN)
Coinbase 市值表现与BTC联动关系 （Source:Tradingview）
Coinbase，这家美国外乡的加密货币买卖所，在过去一年里股价上涨了 168%，抵达了 265 美圆，表现略优于比特币。固然如此，它离昔日的高点 429.54 美圆还有一段距离。特朗普表示希望更多的加密业务能由美国主导，这暗示未来可能会增强对外来加密企业的压力，这无疑给了根正苗红的 Coinbase 占领市场的机遇。
加密项目（SEC 相关）
今年 7 月 22 日，据 Bitcoin Magazine 报道，在拜登退出总统竞选后，现任美国证券买卖委员会（SEC）主席 Gray Gensler 或将于 2025 年初辞职。这一音讯一出，市场顿时掀起轩然大波。The ETF Store 总裁 Nate Geraci 在 X 平台引援 CNBC 政治金融记者的剖析指出，假如特朗普当选美国总统，新任 SEC 主席的人选可能会是 Robinhood 首席法务官兼前 SEC 委员 Dan Gallagher。
Gensler 不时被视为加密市场的头号敌人之一，他主导下的 SEC 严厉监管和 SEC 的紧咬不时是压制很多代币价钱的重要要素。但是，假如新主席更为友好，加密市场将迎来更光明的“政策春天”。
1. 可能的释压项目
XRP（Ripple）： Ripple 与 SEC 的诉讼战可谓旷日耐久。两者之间存在多起法律诉讼，而每一步都会吹动着市场的动摇。
Solana（SOL）： SOL 之前被 SEC 定义为证券（证券相比加密货币将面临更严重的监管，且直接受 SEC 法律监管，而非 CFTC 监管）。并且当前 SOL 的 ETF 也中止了提交，审核正在中止中，若新任主席持政策开放态度，SOL 取得经过的概率将大大增加。
2. SEC 认定为证券的代币名单
总共 19 个项目被 SEC 认定为证券：
SEC 认定为证券的代币名单 （Source:@Wolfdao 整理）
这些代币近年来的表现像是一面多棱镜，折射出市场在 SEC 重压下的多彩与无法。它们的价钱或多或少都遭到了 SEC 证券认定的压制，假如后续能被取消认定会是十分大的利好，或许将是新一轮牛市的开启信号
NFT 发行与销售：TRUMP 系列 NFT
据 Foresight News 报道，前美国总统唐纳德·特朗普计划推出其第四个 NFT 系列。在接受采访时，特朗普称其之前的系列「十分胜利」，一天之内就销售一空。
之前发行的 NFT 项目：
1. Trump Digital Trading Cards 特朗普超级英雄系列卡片
Source：OpenSea
快速查看：https://opensea.io/collection/trump-digital-trading-cards?tab=items
目前这个系列的 NFT 在市场上的平均成交价钱为 0.1 ETH 左右。固然一度沉寂，但当特朗普宣布新一轮 NFT 计划后，该系列马上又掀起了买卖热潮，具有较强的热点关联推进性。
2. 超级英雄系列第二期
这个系列的价钱大约为 60USDT，但是其活动性和上涨空间都不如第一期。
快速查看：https://opensea.io/collection/trump-digital-trading-cards-series-2
3. Trump Digital Trading Cards Series 2 1-of-1 Bonus Collection 黄金卡
这个黄金卡系列作为特别版，数量稀少，单价昂扬，但几个月内都无买卖量。引发两个方向的思索：
- 缺乏热度和市场，大家更倾向于太子位置的首发版 NFT
- 有价无市，持有者对其耐久价值看好，等候适合机遇才会流入市场
总体来看，投资 NFT 相对较好的选择还是 Trump Digital Trading Cards。历史数据显现，每当特朗普有新的热点事情发作，该系列的 NFT 买卖量都会相应上涨。但是，当前的 NFT 市场整体表现不佳，活动性远不如加密货币。假如投资者在这个范畴失手，可能要面临较大的亏损。因而，我们倡议大家在投资前务必谨慎评价自己的风险接受才干，合理配置投资比例，以免堕入“不知道特朗普的行情 OR NFT 谁先挂在半路”的困局。
Meme 赛道抢手
Meme 币板块是与美国大选事情最为紧密关联的投资范畴。此类代币种类繁多，本文仅列出几种更有影响力的 Meme 币。
名人 Meme代币
美国大选名人Meme代币 （Source:@Wolfdao 整理）
这些代币与特定人物的关联尤为密切。例如，MAGA TRUMP 和 JEO BODEN 的价钱趋向与其对应的公众人物行为和新闻意向紧密挂钩。这类 meme 币由于人物要素的动摇性较大，容易遭到事情驱动产生短期的猛烈动摇。
大选事情 Meme代币
美国大选抢手事情 Meme代币 （Source:@Wolfdao 整理）
事情 Meme 的价钱走势通常由大事情驱动，具有激烈的投机性和不肯定性。例如：
- PEOPLE 和 MAGA Hat：这些代币经常在严重政治或社会事情后阅历迸发性的增长，能够看到通常由背后强庄控盘。
- FIGHT 和 Fear not：与特朗普相关的刺杀阴谋论一经发布，这些代币疾速遭到了市场的热捧。但是目前走势都比较疲软，后续行情有待察看。
总体来看，Meme 币板块固然宣称与整个大选息息相关，但实践上这些币种在很大水平上集中盘绕特朗普个人。市场热点显现，继续聚焦特朗提高其相关事情的 Meme 币，例如 MAGA TRUMP 和 MAGA Hat，在未来有更大几率搭上特朗普的流量顺风车，可能呈现更大的涨幅。
投资需谨慎，在参与这些高动摇的 Meme 币时，小仓位的短线操作可能是更为明智的选择。
潜在风险提示
在过去的历史长河得到的经验中，大家构成一个共识：竞选口号和实践施政措施常常不一定分歧。以当前 SEC 主席 Gary Gensler 为例，上任前他因在 MIT 教授区块链课程而被视为加密货币的支持者，也一度被视为加密友好官员。但是，参与 SEC 后，特别是在 FTX 事情暴雷之后，Gensler 快速改动战略，坚决推进更严厉的监管措施。
Donald Trump’s Election Comments 2024.7.22（Source：PolitiFact）
依据中立媒体 PolitiFact 数据，特朗普的行动真实性总体不到 30%。同时特朗普过去曾明白表态对加密货币并不友好，以至公开宣称比特币为“骗局”，并呼吁增强监管。更值得留意的是，加密货币在特朗普的竞选承诺中只是一个十分靠后的议题，这意味着即便胜选，也不一定会贯彻竞选承诺。这种政策不肯定性无疑是投资者须注重的严重风险要素。
总结
纵观当前加密市场，特别是在行将到来的美国大选前夕，市场心情和政谋划向无疑是影响投资决策的重要要素。距离大选终了还有一段时间，并且下半年是降息周期，叠加特朗提高其竞选同伴关于加密货币的友好态度，这个概念的板块依然会有比较大的炒作预期。
而今年以来，随着美国在比特币挖矿和加密货币监管方面的政策变化，加之特朗普频频发声，各类相关资产的动摇性显著加大。需求强调的是，投资者必需在纷繁复杂的市场中坚持冷静和理性。特别要警惕政客可能的言行不一及政策的忽然转变。正如历史所见，竞选承诺与实践执政常常存在落差，这种不肯定性是市场参与者必需正视的风险。
总之，固然加密市场充溢机遇，但投资者应当谨慎评价自身的风险接受才干，谨慎决策，以求在这波云诡谲的市场中稳步前行。
供稿：Sylvia / Cage / Nora / Riffi / Mat / Darl
编辑校正：Punko
特别道谢：感激以上小同伴对本期内容做出的突出贡献。