固然比特币价钱表现良好，但比特币的去中心化金融（DeFi）项目并未能吸收大量活动性，与市场预期相差甚远。截至目前，比特币DeFi的总锁定价值依然远低于其他区块链平台。
比特币作为一种价值贮存伎俩，其链上性能尚无法与以太坊或Solana相比。在比特币价钱上升至69,000美圆以上后，市场对其DeFi生态的希冀并未兑现。缘由之一是比特币DeFi操作的复杂性较高，新手用户更倾向于选择运用更为简单的Solana或Base等智能钱包。
以太坊DeFi自带的先发优势使得活动性不会随意迁移到比特币协议上。此外，比特币网络的高费用也成为其DeFi展开的障碍。即便在正常状况下，比特币的买卖费用也高达5美圆，当内存池积压时，费用以至会飙升至100美圆。
依据DefiLlama的数据，比特币DeFi的总锁定价值仍不到8亿美圆，其中超越30%的价值来自于闪电网络。闪电网络的总价值目前为3.623亿美圆，但其并不能提供大量的被动收入，也难以吸收更多的活动性。
比特币缺乏Layer 2链也是其DeFi场景滞后的缘由之一。相比之下，以太坊的多个Layer 2项目曾经成熟并吸收了大量的活动性。最近的比特币树立者会议讨论了比特币原始第2层的问题，但这些项目仍处于概念阶段，能否胜利尚未可知。当前独终身动的Layer 2项目是Merlin，但其锁定的比特币价值仅为654,000美圆。
固然没有成熟的Layer 2处置计划，比特币依然具有BRC-20和Rune代币等代币化工具。这些工具的接受度有限。BRC-20代币的总市值仅为17亿美圆，主要由ORDI和SATS主导。BRC-20和其他Ordinals买卖激增后，比特币链上的活动又回到了转移BTC的基本用处。
多年来，比特币DeFi的一种方式是资金以打包BTC的方式流向其他链。以太坊上大约有154K BTC被打包成WBTC，HBTC，renBTC和sBTC。这些打包的BTC总量相当于一个大鲸鱼钱包，其中WBTC占主导位置。
自2021年协议推出以来，Avalanche区块链上也流入了价值1.4亿美圆的BTC。BTC.b主要用于快速买卖，并散布在超越145,000个钱包中。
就WBTC而言，比特币参与DeFi的范围约为100亿美圆，是以太坊锁定价值的一半。从某种水平上来说，比特币对以太坊DeFi的辅佐最大。比特币自身不提供原生质押或重新质押，这是以太坊的一大优势。一切ETH持有者都能够经过质押取得被动收入，从而鼓舞他们长期持有，同时也能够运用该代币中止短期投机。