작성자: @thedefiedge , 암호화폐 KOL
편집자: 펠릭스, ok快讯
12월 4일, Instadapp 팀이 소유한 DeFi 프로토콜인 Fluid Protocol은 토큰 INST를 FLUID로 이름을 바꾸고 수익의 최대 100%에 대한 재구매 계획을 시행할 계획인 리브랜딩 및 성장 계획 제안을 발표했습니다. Fluid는 향후 12개월 동안 L2에 DEX 등록, ETH Lite Vault 업그레이드, 더 많은 자산 지원 추가, DEX v2 출시 등 일련의 업그레이드를 시작할 계획입니다. Crypto KOL @thedefiedge는 Fluid Protocol을 설명하는 기사를 게시했습니다.
프로젝트 이름: 유체
토큰: FLUID(이전 INST)
시가총액: 3억 6,240만 달러
TVL: 34억 7천만 달러
보유자 수 : 5,823명
트랙: Defi – Lending + Dex
이 프로젝트에는 VC 자금 지원, 마케팅 과대 광고, 포인트 또는 게임화, 순수한 제품 지배가 없습니다.
Fluid는 올해 가장 혁신적인 DeFi 프로토콜입니다. Instadapp은 방금 Fluid의 브랜드 변경 및 브랜드 변경을 완료했으며 이 기사는 프로토콜에 대한 간략한 보고서입니다.
대출 비용뿐만 아니라 돈도 벌 수 있는 플랫폼을 상상해 보세요. 이것이 Fluid를 독특하게 만드는 이유입니다. Fluid(이전 Instadapp)는 2018년부터 구축해 왔으며 DeFi 혁신이 낯설지 않습니다.
DeFi 여름 동안 Fluid는 TVL에서 150억 달러 이상을 관리하여 핵심 인프라 플레이어이자 DeFi를 위한 최초의 미들웨어 솔루션 중 하나로 입지를 굳혔습니다.
미들웨어는 브리지로 간주될 수 있습니다. 사용자를 Aave,Compound,Maker와 같은 다양한 DeFi 프로토콜에 연결하여 하나의 플랫폼에서 서비스에 더 쉽게 액세스할 수 있습니다.
사용자는 각 프로토콜에 개별적으로 액세스할 필요 없이 대출, 수익 등 모든 것을 관리할 수 있습니다. 이 모든 작업은 Instadapp을 통해 수행됩니다.
이제 Instadapp은 머니마켓과 DEX를 결합하여 유동성과 부채를 더욱 효율적으로 만드는 생태계인 Fluid로 재창조되고 있습니다. 이는 다음을 포함하는 4가지 제품군의 핵심입니다.
- Instadapp Pro: 고급 DeFi 사용자를 위한 고급 도구입니다.
- Instadapp Lite: 단순화되고 사용자 친화적인 DeFi 게이트웨이입니다.
- 아보카도 지갑: 원활한 체인 간 상호 작용을 가능하게 하는 차세대 스마트 지갑입니다.
- Fluid Protocol: 통화 시장과 DEX를 결합하여 전례 없는 유동성 효율성을 달성합니다.
Fluid의 목표는 사용자가 더 많은 돈을 벌고 자산으로 더 많은 일을 할 수 있도록 돕는 스마트 담보 및 스마트 부채와 같은 기능을 도입하여 DeFi를 더 쉽고 효율적으로 만드는 것입니다.
판도를 바꾸는 혁신
스마트 담보: 대부분의 대출 프로토콜에서는 사용자가 담보를 예치할 수 있으며, Fluid는 ETHwstETH와 같은 통화 쌍을 예금하여 사용자의 담보가 대출을 지원할 뿐만 아니라 거래 수수료를 얻기 위해 DEX에서 유동성 역할을 할 수도 있습니다.
현명한 부채: 부채는 항상 비용이었습니다. Fluid는 부채를 자산으로 전환합니다. 빌린 자금은 거래 유동성 및 수수료로 사용되어 사용자의 차입 비용을 절감합니다. 어떤 경우에는 높은 거래량이 사용자가 실제로 대출에 대한 대가를 받고 있음을 의미할 수도 있습니다.
예를 통해 이해해 보겠습니다.
위의 예에서 거래 APR이 약 5% 상쇄됨에 따라 차입 비용은 약 7.57%(원래 12.44%)로 감소합니다.
이는 스마트 부채를 실질적으로 적용한 것으로, 사용자는 자신의 차입 포지션에서 거래 수수료를 얻을 수 있어 차용 APY를 효과적으로 줄일 수 있습니다.
Fluid 의 더 큰 그림
향후 2~3년 안에 DeFi 대출은 1,000억 달러가 넘는 시장 기회로 성장할 것입니다. 현재는 Aave 및 Complex와 같은 거대 기업이 지배하고 있지만 새로운 아이디어를 가진 도전자가 설 여지가 있습니다.
Fluid의 역할은 대출과 DEX 유동성을 결합하는 것입니다. 그 유동성은 2025년까지 100억 달러 규모의 시장 규모에 도달하는 것을 목표로 Uniswap에 도전하기에 충분할 것입니다.
Fluid Dex는 출시 후 7일 거래량이 4억 2,800만 달러, TVL이 14억 2,000만 달러로 이더리움에서 세 번째로 큰 DEX가 되었습니다.
거래량 시장 점유율 기준 상위 3개 Ethereum DEX:
- 유니스왑: 66.9%
- 커브 파이낸스: 15.0%
- 유체 덱스: 4.5%
Fluid의 Dex 거래량, Dune
Fluid의 DEX를 사용하면 사용자가 더 스마트하게 거래할 수 있습니다. 스마트 담보와 같은 기능을 통해 LP는 유동성 포지션을 담보로 사용하여 위험을 줄이면서 거래 수수료를 얻을 수 있습니다.
대출 기관의 경우 Fluid는 Aave,Compound 및 MakerDAO와 같은 경쟁사보다 더 효율적입니다.
예를 들어 Fluid의 wstETH ETH 토큰 쌍은 청산 페널티가 0.1%로 낮아 사용자에게 더 저렴하고 안전합니다.
Fluid는 이미 10억 달러 이상의 거래량을 처리했으며 파생 상품, 실물 자산, 금리 스왑 및 외환 시장으로 확장할 계획을 가지고 있습니다.
이더리움 메인넷에서 USDC의 평균 수익률은 15%, GHO의 평균 수익률은 14%입니다. Base 및 Arbitrum의 USDC 수익률은 약 18%입니다.
이러한 수익률로 인해 스테이블코인이 그들에게 몰려드는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
FLUID로의 이름 변경은 토큰 보유자에게 강력한 가치 축적을 제공하는 지속 가능한 DeFi 생태계를 구축하려는 Instadapp의 비전과 일치합니다.
자사주 매입 프로그램과 강화된 거버넌스는 투기 수요와 유기적 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.
핵심 촉매제
- INST의 이름을 FLUID로 바꾸고 1:1 토큰 마이그레이션(희석 없음)을 수행합니다.
- 당해연도 매출이 연간 미화 1,000만 달러에 도달하면 환매 계획이 시작되며, 매출의 최대 100%를 사용할 수 있습니다.
- Lido Protocol과 Fluid의 전략적 파트너십 제안.
- Aave DAO는 INST 토큰 총 공급량의 1%를 획득할 것을 제안합니다.
- 확장: 파생 상품 및 실제 자산과 같은 새로운 시장에 대한 지원이 추가되었습니다.
- 성장 인센티브는 2025년까지 시장 규모를 100억 달러로 목표로 삼고 있습니다.
- FLUID의 12%는 CEX 상장, 시장 조성 및 자금 조달에 할당됩니다.
- FLUID DEX에서 프로토콜 소유의 FLUID 유동성을 개발합니다.
- FLUID는 ByBit에 상장될 예정이며, 더 많은 CEX가 상장될 것으로 예상됩니다.
Instadapp은 5년 이상의 경험을 가진 팀에 의해 운영되며 Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures 및 Pantera Capital 등의 지원을 받습니다.
팀원으로는 @smykjain , @sowmay_jain , @DeFi_Made_Here 가 있습니다.
유체의 차이
- 보안에 전념: Instadapp은 지난 6년 동안 해킹을 당하지 않았으며 현재까지 6번의 감사를 받았습니다.
- 수익 공유 기회: Fluid는 대출 및 거래 수수료를 결합하여 사용자에게 다양한 수익원을 제공하고 더 높은 TVL을 유도합니다.
프로토콜이 성장함에 따라 향후 계획에는 토큰 보유자에게 보상하기 위한 알고리즘 환매가 포함됩니다.
로드맵: Fluid는 파생상품, 실제 자산 및 FX 시장으로 확장하고 있습니다. 대출 및 DEX 활동이 권장되며, 매월 총 공급량의 최대 0.5%까지 사용할 수 있습니다. 새로운 토큰 경제(예: 수익 공유)는 더 많은 사용자를 유치하고 가치를 창출하도록 설계되었습니다.
전략적 협력:
Lido Alliance는 TVL에서 수십억 달러를 목표로 Fluid에서 wstETH 채택을 촉진하기 위한 파트너십을 제안했습니다.
- Lido는 TVL 성장 인센티브, 브랜드 지원을 제공하고 L2 채택을 촉진할 것입니다.
- Fluid는 Instadapp Lite ETH 금고에서 수수료의 30%, LRTwstETH 금고에서 50%를 공유합니다.
Wintermute는 주요 DeFi 및 CEX 플랫폼에 유동성을 제공하기 위해 $10 행사 가격 상환 옵션과 함께 700,000 INST/FLUID의 1년 대출을 제안했습니다.
Aave DAO는 GHO를 사용하여 “400만 달러 상당의 INST 토큰(FDV의 총 INST 공급량 3억 5천만 달러 중 약 1%)”을 구매합니다.
Aave DAO는 Fluid에서 GHO 쌍을 지원하기 위해 Merit를 통해 INST 토큰의 최대 1/3을 할당합니다.
FLUID 토큰 사용 사례
FLUID 토큰은 거버넌스에 사용될 뿐만 아니라 프로토콜의 성장과 가치 축적에도 중심 역할을 합니다.
- 수익 공유: 프로토콜 수익의 최대 100%는 토큰 가치를 지원하기 위한 환매에 사용됩니다.
- 거버넌스: 토큰 보유자는 수수료 구조, 자금 사용 및 향후 업그레이드와 같은 주요 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 유동성 보상: FLUID는 토큰 보유자를 위한 스테이블코인 대출, DEX 활동 및 프로토콜 자체 유동성에 대한 인센티브를 제공합니다.
지난 몇 년 동안 DeFi에는 흥미로운 변화가 많지 않았습니다. 대부분의 프로토콜은 사소한 개선만 할 뿐 진정으로 획기적인 것은 아닙니다.
Fluid는 Uniswap에 진정으로 도전한 최초의 프로토콜이었습니다. Fluid는 단 한 달 만에 단일 주 거래량이 4억 2,800만 달러에 달하는 이더리움에서 세 번째로 큰 DEX가 되었습니다.
이것이 핵심입니다. 그들은 단지 세 개의 수영장으로 이것을 해냈습니다. 규모가 커지면 어떤 일이 일어날지 상상해 보세요.
이를 눈치챈 것은 일반 사용자뿐만이 아닙니다. Lido, Aave 등 DeFi 기관들이 Fluid와 협력하기 위해 줄을 섰습니다. Fluid는 단순한 DEX나 대출 프로토콜이 아닙니다. 스마트 담보를 사용하면 사용자의 자산이 유휴 상태가 되지 않으며 거래 수수료가 발생합니다. 스마트 부채를 통해 사용자의 대출은 수익을 창출할 수 있어 대출 비용을 낮출 수 있습니다.
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