미국 시간으로 2024년 12월 17일, 트럼프는 각 주의 선거인단 회의에서 공식적으로 대통령에 당선될 만큼 충분한 표를 얻었다고 발표했습니다. 다음으로 트럼프 대통령과 밴스 부통령은 2025년 1월 20일 공식적으로 취임할 예정이다. 이 소식은 의심할 여지없이 미국 암호화계의 “데이트 바늘”입니다. 미국에서 번영하는 암호화 시대가 다가오고 있음을 예견할 수 있습니다.
그렇다면 트럼프 팀은 암호화를 촉진하기 위해 어떤 다음 단계를 밟게 될까요? 모두가 가장 먼저 생각하는 것은 “BTC 전략준비금 제안”일 것입니다.
캠페인 기간 중이든 최근이든 트럼프는 비트코인 전략적 준비금을 반복적으로 언급했습니다. 최신 뉴스에 따르면 트럼프는 취임 후 미국 재무부 외환안정기금을 활용하여 전략적 비트코인 준비금(SBR)을 마련하는 방안을 검토하고 있으며, 또한 초당파적 비영리 단체인 미국 비트코인 정책 연구소(U.S. Bitcoin Policy Institute)도 초안을 작성했습니다. 이 행정명령은 트럼프 대통령이 취임한 후에만 서명하면 됩니다.
“백악관 참가자” 외에도 미국의 일부 주에서도 비트코인 보유량에 대해 빈번한 조치를 취하기 시작했습니다. 텍사스와 펜실베니아를 포함한 몇몇 주에서는 비트코인 세금을 받아들이거나 지역 비트코인 준비금을 설정하여 재정 안정성을 지원하려는 특정 법안을 제안했습니다. 이러한 조치는 미국이 비트코인 보유액의 실제 운영을 위한 기반을 마련하고 있음을 나타내며, 새 트럼프 행정부의 출범은 이 과정에 더욱 강력한 추진력을 불어넣을 것입니다.
BTC 전략보유액의 국제 동향
미국의 비트코인 보유량 확대는 국내 암호화폐 정책 환경을 변화시켰을 뿐만 아니라 비트코인 전략적 보유량에 대한 글로벌 경쟁을 촉발시켰습니다. 전 세계 정부와 지역은 이 신흥 자산에 대해 서로 다른 태도를 갖고 있지만 모두 비트코인의 잠재력에 대한 조사를 점차 심화시키고 있습니다.
라틴 아메리카에서 엘살바도르는 전 세계 비트코인 보유량의 “선구자”로 남아 있습니다. 엘살바도르는 2021년 비트코인을 법정화폐로 선언한 이후 계속해서 비트코인 보유고를 축적해 왔습니다. 최신 데이터에 따르면 엘살바도르의 비트코인 보유량이 5,950BTC를 초과한 것으로 나타났습니다. 최근 브라질은 전략적 비트코인 보유고 설립을 모색하는 데 있어 엘살바도르의 선례를 따르고 있습니다. 2024년 11월, 브라질 연방 의원 에로스 비온디니(Eros Biondini)는 비트코인을 국가 국제 보유액의 5%에 포함시키는 것을 목표로 “비트코인 주권 전략 준비금”(RESBit)이라는 프로그램 설립을 제안하는 법안을 제안했습니다.
유럽에서는 폴란드의 비트코인 전략적 준비금 제안이 많은 관심을 끌었습니다. 폴란드 대통령 후보인 Sławomir Mentzen은 비트코인을 국가 준비 제도에 통합하는 것을 공개적으로 주장했으며 암호화폐 친화적인 규정과 세금 정책을 통해 더 많은 투자자를 유치할 계획입니다. 아직 구체적인 정책이 수립되지는 않았지만 폴란드에서의 논의는 비트코인 보유량에 대한 유럽 전역의 우려를 불러일으켰습니다.
이에 비해 아시아의 태도는 좀 더 신중한 것으로 보인다. 현재 언론 뉴스에 따르면 일본을 제외한 다른 국가와 지역에서는 아직 비트코인을 국가 전략 보유액에 명시적으로 포함한다는 공식 성명을 발표하지 않았습니다. 일본에서는 비트코인 보유량에 대한 정부의 논의가 이제 막 시작되었습니다. 하마다 사토시 의원은 지난 12월 일본 국회에 공식 요청을 제출해 일본 암호화폐 커뮤니티에 큰 우려를 불러일으켰습니다.
그러나 이러한 비트코인 보유량 경쟁은 국가 차원에만 국한되지 않습니다. 기업과 금융기관도 비트코인 보유액 분야에 진출하기 시작했고, 비트코인의 부상과 암호화폐 시장 전체를 촉진하는 데 효과적인 힘이 되고 있다.
글로벌 기업 및 기관의 진출
데이터에 따르면 현재 144개 회사가 비트코인을 보유하고 있습니다. 사실 올해 기업의 비트코인 보유는 뉴스가 아닙니다.
이르면 2020년부터 미국 회사인 MicroStrategy는 비트코인 보유량을 지속적으로 늘리기 시작했습니다. 12월 16일 데이터에 따르면 회사는 439,000 BTC를 보유하고 있으며 각 비트코인의 평균 가격은 US$61,725입니다. 이는 또한 MicroStrategy가 보유하고 있는 비트코인의 현재 수익이 200억 달러를 초과한다는 것을 의미합니다. 이 놀라운 기록으로 인해 MicroStrategy는 비트코인에 대한 기업 투자의 “리더”가 되었으며, MicroStrategy의 구매 및 보유 전략은 다른 전통적인 기업이 디지털 자산 보유고를 탐색할 수 있는 참고 자료도 제공했습니다. MicroStrategy 외에도 Tesla, Block(구 Square) 등 암호화폐 관련 기업도 속속 대열에 합류하여 비트코인을 할당하여 자산 다각화와 인플레이션 방지를 달성했습니다.
올해로 돌아가 보면 전 세계적으로 더 많은 기업들이 비트코인 투자 계획을 세우기 시작했습니다. 예를 들어, 캐나다 회사인 Jiva Technologies는 최근 재무 전략의 일환으로 100만 달러 상당의 비트코인을 구매할 계획을 발표했습니다. 미국 회사인 Marathon Digital은 비트코인을 추가로 11억 달러 구매할 계획을 발표했으며, 일본 회사인 Metaplanet은 보유량을 10,000개로 늘릴 계획입니다. 2025년까지. 비트코인.
동시에 BTC 현물 ETF로 대표되는 전통 금융기관의 비트코인 투자도 계속 가열되고 있다. 12월 18일 소소밸류(SoSoValue) 자료에 따르면 전날 비트코인 현물 ETF 총 순유입액은 4억9400만달러로 14일 연속 순유입을 달성했다.
글로벌 경쟁에서 홍콩은 아시아 금융 중심지다. 정부 차원에서는 홍콩 진출에 대한 정보가 없지만 기업 차원에서는 이미 진출한 상태다. 예를 들어, 홍콩 상장 회사인 Boyaa Interactive(HK.0403)는 2,641개의 비트코인을 보유하고 있다고 발표했으며 나중에 515개의 비트코인을 구입하여 보유량이 3,000개를 초과했습니다. Nasdaq 상장 회사 Nano Labs(Nasdaq: NA)는 최근 투자 계획을 발표했습니다. BTC 자산 배분에 5천만 달러. 이전에는 Guofu Innovation, Coolpad Group 등 상장 기업도 비트코인을 조기에 할당하기 시작했습니다.
대조적으로, 중국 본토 기업들은 현재 비트코인 보유량을 향한 움직임이 거의 없습니다. 유일한 회사인 Huabao Overseas Technology(QDII-FOF-LOF) C는 여전히 간접 투자를 통해 BTC ETF를 보유하고 있습니다. 이후 언론 플랫폼에 다수의 기사가 노출된 탓인지 펀드는 간접투자를 중단했다고 밝혔다.
이러한 뚜렷한 차이의 주된 이유는 중국의 정책 불확실성과 규정 준수 위험에 있습니다. 2021년 중국이 암호화폐 관련 상업 활동을 포괄적으로 금지한 이후 기업은 보안 및 법률 준수 측면에서 비트코인 보유액에 직접 참여하는 것이 방해를 받았습니다. 그렇다면 해결책이 있나요?
해외 암호화폐 펀드의 투자전략
본토 정책이 비트코인의 직접 보유에 많은 제한을 두었지만 이것이 본토 기업이 비트코인 보유량 경쟁에서 완전히 제외된다는 의미는 아닙니다. 실제로 홍콩에 역외 펀드를 설정하거나 규정을 준수하는 해외 암호화폐 펀드를 사용함으로써 본토 기업은 이 글로벌 경쟁에 참여할 수 있는 합법적인 방법을 찾을 수 있습니다.
지난 2년 동안 홍콩은 가상 자산 서비스 제공업체(VASP) 라이선스 시스템 구현을 통해 완전한 가상 자산 준수 프레임워크를 점진적으로 구축했으며, 가상 자산 산업에 대한 강력한 제한도 점차 완화했습니다. 이러한 배경에서 중국 본토 기업은 홍콩에 역외 펀드를 설립하고 허가받은 디지털 자산 관리 기관에 자산을 할당함으로써 규정에 맞는 비트코인 보유를 달성할 수 있습니다. 이 모델은 법적 감독을 준수할 뿐만 아니라 홍콩 시장의 정책적 이점을 활용하여 향후 잠재적인 정책 완화에 대비합니다.
홍콩 시장 외에도 성숙한 해외 암호화폐 펀드도 가능한 길이다. 예를 들어 그레이스케일 비트코인 트러스트(Grayscale Bitcoin Trust)는 기관 투자자에게 신뢰 구조를 통해 규정을 준수하는 비트코인 투자 방법을 제공합니다. 이 방법을 사용하면 비트코인을 직접 보유함으로써 발생하는 정책 위험을 효과적으로 피할 수 있습니다. 그러나 본토 기업이 유사한 투자에 참여하기를 원하는 경우 해외에 규정 준수 기관을 설립하고 홍콩 또는 기타 역외 관할권을 통해 운영하여 자금 출처 및 사용의 합법성을 보장해야 합니다. 마찬가지로, 이 접근 방식은 법적 주제 문제를 해결할 뿐만 아니라 더 큰 운영 유연성을 제공합니다.
또한 최근 몇 년 동안 Fidelity 및 BlackRock을 포함한 전통적인 금융 기관은 비트코인 현물 ETF 및 기타 암호화폐 자산 투자 상품을 출시했습니다. 이 펀드는 기관 투자자에게 비트코인을 투명하고 합법적으로 보유할 수 있는 방법을 제공하고 본토 기업이 해외 기관을 통해 투자할 수 있는 더 많은 옵션을 제공합니다. 그러나 이 모델은 해외로 나가는 자금의 규정 준수 문제도 해결해야 합니다. 국경 간 자금 흐름은 중국의 외환 관리 정책을 엄격히 준수해야 하며 자금 출처와 사용에 대한 운영 투명성을 보장해야 합니다.
Mankiw 변호사 요약
비트코인 보유고의 중요성은 오랫동안 자산 배분 자체를 초월해 왔으며 글로벌 디지털 경제 전략에서 중요한 체스 말이 되었습니다. 새로운 트럼프 행정부의 비트코인 보유량 확대는 글로벌 디지털 자산 경쟁을 촉발했을 뿐만 아니라 기업이 디지털 경제에서 새로운 방향을 찾을 수 있는 새로운 기회를 가져왔습니다. 그러나 중국 기업의 경우 정책 제한 및 규제 위험은 의심할 여지 없이 신중하게 처리해야 하는 문턱입니다.
홍콩에 역외 암호화폐 펀드를 설정하거나 규제된 해외 성숙한 암호화폐 펀드에 투자하고 정책이 허용하는 범위 내에서 규정 준수 경로를 최대한 활용함으로써 중국 기업은 여전히 이 글로벌 경쟁에서 돌파구를 찾고 미래의 디지털 경제를 계획할 수 있습니다. . 더 많은 주도권을 얻으세요. 그러나 이 프로세스는 법률 및 규정 준수의 기본 원칙을 엄격하게 준수해야 합니다.