사우스차이나모닝포스트(South China Morning Post)에 따르면, 올해 동아시아에서 암호화폐 활동이 가장 많이 증가한 지역은 홍콩이다. 체인애널리시스가 집계한 올해 글로벌 암호화폐 채택 지수 순위에서 홍콩은 지난해 47위에서 30위로 뛰어올랐다. 홍콩의 암호화폐 거래가 증가하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 중앙화 거래소 외에도 많은 친구들이 홍콩 가상화폐 OTC 거래에 관심을 표명했습니다. 그렇다면 홍콩에서 OTC 거래의 위험은 무엇입니까? 개인 투자자는 법적 차원에서 어떻게 자신을 보호할 수 있나요? 오늘 Mankiw 변호사가 여러분께 그 사실을 알려드리겠습니다.
개인 투자자 및 가상화폐 OTC 거래
1.1 개인 투자자 및 장외(OTC) 거래의 정의
개인투자자는 일반적으로 소액의 자기자금으로 가상화폐 거래를 주로 하는 투자자를 말합니다.
장외시장(OTC Market, Over-the-Counter)은 장외시장이라고도 불리며, 중앙 거래소를 거치지 않고 거래소 외부에서 직접 이루어지는 거래를 말합니다.
거래소 거래(장내 거래라고도 함)는 거래소에 대한 신뢰를 기반으로 하는 반면 OTC 거래는 상호 신뢰를 기반으로 합니다. OTC 거래의 고유한 장점으로 인해 기관 투자자나 대량으로 거래하는 고액 자산가도 OTC 거래를 선택하는 경우가 있습니다.
2024년 2월 8일, 홍콩 정부는 ‘가상자산의 장외거래 규제에 관한 입법 제안’에 관한 공개협의문을 발표했습니다. 다음과 같이 정의됩니다:
실제 매장(ATM 포함)이나 기타 형태(인터넷 플랫폼 등)를 통해 기업 형태로 가상자산 현물거래 서비스를 제공하고 , VASP 라이선스를 취득한 거래 플랫폼을 명시적으로 제외합니다.
“장외 가상자산 거래업”은 영업 형태로 제공되는 서비스만을 포함하므로, 영업 목적이 아닌 개인 또는 타 법인 간의 가상 자산 매매 행위에 대해서는 인허가 요건이 적용되지 않습니다. 그러나 이것이 OTC를 통해 가상 화폐를 거래하는 개인 투자자에게 다른 위험이 없다는 것을 의미하지는 않습니다.
1.2 홍콩 내 가상화폐 OTC 거래의 주요 형태
홍콩의 가상화폐 OTC 거래는 크게 온라인과 오프라인의 두 가지 형태로 나눌 수 있습니다.
온라인: 중개자의 개입 없이 사용자 간에 암호화폐를 직접 사고 파는 행위를 말합니다. 일반적으로 플랫폼은 매칭 매개체 역할을 하지만 자금과 가상화폐의 흐름과 거래는 플랫폼을 통해서 이루어지지 않고 다른 결제 채널을 통해 이루어집니다. 대표적인 예로 Oyi와 같은 대규모 거래 플랫폼에서 널리 사용되는 OTC DEX가 있습니다.
오프라인: 개인 네트워크 등의 채널을 통해 대면 커뮤니케이션을 통해 거래가 완료되는 것을 의미합니다. 예를 들어 홍콩 거리에는 가상 화폐 환전소와 ATM 환전기가 많이 흩어져 있어 거래자들에게 편리한 물리적 채널을 제공합니다. 가상 화폐의 변환.
홍콩 법집행기관의 사전 현장 관찰을 바탕으로 한 대략적인 추정에 따르면, 홍콩에는 약 200여 개의 실물 가상자산 장외거래소(ATM을 운영하는 장외거래소 포함)가 운영되고 있는 것으로 나타났습니다. , 약 250여개의 온라인 가상자산 거래 매장이 활발하게 활동하고 있는 자산 매매 서비스 제공업체입니다.
가상화폐 OTC 거래는 유연한 거래, 가격 슬리피지 감소, 낮은 참여 기준점 등의 장점을 갖고 있으며 가상화폐를 이제 막 시작하는 개인 투자자들에게 상대적으로 우호적입니다.
가상화폐 OTC 거래에 참여하는 개인 투자자의 주요 위험
2.1 가상화폐 OTC 거래 위험 개요
OTC 거래는 가격 하락을 줄이고 개인 정보 보호를 강화하는 등의 이점을 제공하지만 다음과 같은 무시할 수 없는 거래 위험도 있습니다.
1. 불법 범죄의 위험 : OTC 거래, 특히 국경 간 거래에 참여하는 개인 투자자는 다양한 관할권의 민사, 행정, 형사, 조세 및 기타 규정을 위반하여 법적 책임을 쉽게 질 수 있습니다.
2. 데이터 유출 위험 : OTC 가맹점은 개인투자자의 개인정보를 보호하지 못하거나 해커의 공격을 받기 때문에 개인정보가 유출됩니다.
3. 거래 손실 위험 : 장외 가맹점의 불이행, 시장 변동, 가격 조작 또는 거래상대방의 채무 불이행으로 인한 재산 손실.
중국 본토의 암호화폐에 대한 비교적 엄격한 규제로 인해 홍콩 OTC 거래는 본토 투자자에게 중요한 거래 채널을 제공하며 특히 중요합니다. 따라서 이 기사에서는 두 곳의 법적 조항을 결합하여 소매 투자자에게 위험을 상기시킬 것입니다.
2.2 불법범죄의 위험성
개인투자자는 일반적으로 가상화폐에 대한 빈도가 낮고 적은 금액의 자금을 보유하고 있지만, 실제로 개인투자자는 여전히 불법범죄의 위험에 직면해 있습니다. 구체적으로 다음 사항에 반영됩니다.
1. 개인투자자는 자금세탁, 카지노 개장 등 관련 범죄 혐의를 받고 있으며, 불법 취득자금 수령으로 인해 계좌가 동결되었습니다 . 양 당사자가 플랫폼에 대한 신뢰를 기반으로 거래하는 기존의 중앙 집중식 거래소와 비교하여 OTC 거래는 양 당사자의 서로에 대한 신뢰에 의존합니다. 일부 OTC 거래 상대방은 경험이 부족한 개인 투자자를 위한 함정을 설정하고 유혹할 가능성이 있습니다. 더 유리한 가격으로 인해 소매 투자자가 훔친 돈을 이체하는 도구로 변모합니다. 또한, 일부 부도덕한 OTC 가맹점 스스로 범죄행위에 연루되기도 하고, 일부 범죄조직이 OTC 가맹점을 이용해 자금세탁 활동을 하는 경우도 있습니다. 마지막으로, 홍콩의 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CTF) 규정 역시 홍콩에서 OTC를 수행하는 개인 투자자들이 해당 규정 위반에 대한 법적 책임을 피하기 위해 더욱 주의를 기울일 것을 요구하고 있습니다.
2. 외국환관리규정을 위반하여 외국환을 매매할 경우 법적 책임을 집니다. 홍콩의 OTC 거래에서는 다양한 국가의 법정 화폐와 가상 화폐 간의 교환이 매우 일반적입니다. “중화인민공화국 외환 관리 규정”에 따라 개인적으로 외환을 사고 파는 것은 불법입니다. 외국환을 위장하여 판매하거나, 외국환을 매매하거나, 불법적으로 고액의 외환을 매매하는 경우, 외환관리기관에서 경고하고, 불법소득을 몰수하며, 벌금을 부과합니다. 범죄가 성립되면 법에 따라 형사책임을 추궁합니다. 개인 투자자가 가상 화폐를 매개로 국경 간 환전 및 결제 서비스를 제공함으로써 환율 차이로 이익을 얻는다면 가상 화폐의 특수한 속성을 활용하여 국가 외환 감독을 우회하고 외환 및 위안화 교환을 실현할 수 있습니다. “외화-가상화폐-RMB”의 교환을 통한 가치전환은 외환을 매매하는 위장된 형태로, 불법영업범죄에 대해 형사책임을 지게 되는 경우가 많습니다.
3. 홍콩 세법 위반으로 벌금형 또는 구금형을 받는 경우. 홍콩에서 가상 화폐 OTC 거래를 할 때 세금을 납부해야 합니까? 홍콩 국세청 해석 및 집행 지침 제39호(DIPN39) 제47조에 따르면 “암호화폐 사업”이라는 용어에는 다음과 같은 일반적인 사업 활동이 포함됩니다.
(a) 암호화폐 거래
(b) 암호화폐 교환
(c) 암호화폐 채굴
DIPN39는 홍콩에서 수행되는 암호화폐 사업 활동으로 발생한 홍콩 원천 이익에는 이윤세가 부과된다는 점에 주목했습니다. (암호화폐 사업 활동을 통해 홍콩에서 얻은 이익에는 이윤세가 부과됩니다.)
홍콩은 영토 원천 조세 제도를 채택하고 있습니다. 즉, 홍콩에서 창출되거나 발생한 이익에만 과세됩니다. 홍콩에서 사업 활동에 종사하는 비홍콩 거주자는 홍콩에서 발생한 이익에 대해 과세 대상이지만, 홍콩 외부에서 발생한 이익은 홍콩에서 사업을 운영하더라도 과세 대상이 아닙니다. 그렇다면 홍콩의 이윤세율은 얼마일까요? 딜로이트가 발표한 ‘2024 홍콩 세금 및 투자 가이드’에 따르면 홍콩은 2단계 이윤세율을 시행한다.
· 비통합 기업(예: 개인 사업자 또는 파트너십)의 경우 평가 가능한 이익 중 첫 HK$2백만에 대한 세율은 7.5%입니다.
· HK$2백만을 초과하는 금액에 대한 세율은 15%입니다.
세금을 기한 내에 납부하지 않으면 어떤 처벌을 받게 됩니까?
필수 세금을 기한 내에 납부하지 않으면 다음과 같은 결과가 발생할 수 있습니다.
· 벌금 HK$10,000 고정,
· 벌금의 금액은 과소납부된 세금액의 최대 3배까지 가능하며,
· 심각한 경우에는 최대 3년의 징역형을 선고받을 수 있습니다(홍콩 국세청의 ‘벌칙 정책’에 따라).
물론 홍콩에서 개인 투자자의 암호화폐 거래가 간헐적이고 소액인 경우, 그러한 행위는 홍콩 법률에 따라 “사업”으로 간주하기 어렵고 관련 관할 당국의 검토 및 과세 대상이 됩니다. 그러나 빈번하고 큰 금액의 거래를 하는 투자자는 관련 세금 요건에 특별한 주의를 기울일 필요가 있습니다. 또한 향후 규제 체계가 변경될 수 있으므로 이에 대해 세심한 주의를 기울여야 합니다.
2.3 데이터 유출 위험
1. OTC 거래에서는 자금 청산 및 통화 이체 프로세스의 기술적 복잡성으로 인해 데이터 보안이 더욱 어려워집니다. 대규모 가상화폐 OTC 거래에는 대량의 자금과 디지털 자산의 이체를 처리해야 하므로 기술적인 실패와 관리상의 어려움이 발생할 수 있습니다. 예를 들어 기술적인 문제에는 블록체인 네트워크 문제, 지갑 보안, 거래 확인 지연, 디지털 자산 전송을 위한 인프라 신뢰성 문제 등이 포함됩니다. 행정적인 문제에는 신원 확인, 조건 협상, 법률 문서 작성, 거래 기록 관리 등 거래 관련 프로세스 및 절차가 포함될 수 있습니다.
2. 일부 OTC 가맹점은 효과적인 개인정보 보호 조치를 취하지 않아 플랫폼에 보안 허점이 발생했습니다. 타사 플랫폼에는 보안 취약점이 있을 수 있습니다. OTC 가상화폐 거래를 촉진하는 제3자 플랫폼은 보안 취약성 및 정보 유출에 취약할 수 있습니다. 이로 인해 거래자 신원, 거래 세부정보 및 기타 독점 정보와 같은 민감한 데이터에 대한 무단 액세스가 발생할 수 있습니다. 피싱 공격 및 악성 코드와 같은 사이버 보안 위협은 이러한 취약점을 악용하여 플랫폼의 무결성과 사용자 자산의 보안을 손상시킬 수 있습니다.
3. 2021년에는 후오비와 같은 유명 거래소에서도 광범위한 OTC 거래 정보, 대규모 계좌 정보, 고객 정보, 내부 기술 구조 등 화이트햇에 의한 정보 유출 위험에 노출되었습니다. 유출이 발생하여 White Hats만이 데이터의 일부를 다운로드했지만 OTC를 통해 거래하는 모든 소매 투자자에게 경고를 울리기에 충분했습니다. 또한 일부 범죄조직은 OTC 플랫폼을 이용해 사용자 정보를 훔치고, 일부 부도덕한 OTC 플랫폼은 사용자 정보를 재판매하기도 하는데, 이는 모든 소매 투자자에게 경종을 울리기에 충분합니다.
2.4 거래 손실 위험
1. 가상화폐 OTC 거래에서는 거래 손실 위험이 특히 중요합니다. 중앙 집중식 거래소와 비교하여 OTC 거래는 거래 당사자 모두의 신뢰에 더 높은 요구 사항을 적용합니다. 어느 한 당사자가 계약을 위반할 수 있기 때문에 이행 지연, 불완전 이행 등이 발생할 수 있으며, 거래 당사자 간의 정보 비대칭 및 의사소통 장벽으로 인해 신뢰 위험이 가중되고 거래 파탄으로 이어질 수 있으며 심지어 신뢰 붕괴까지 이어질 수 있습니다. 신뢰의 기반이 더 이상 존재하지 않게 되면 거래 당사자의 향후 협력은 물론 전체 시장 환경에도 큰 부정적인 영향을 미치게 됩니다.
2. 사기는 OTC 시장의 주요 위험 중 하나이며, 특히 대규모 자금이나 국경 간 거래가 관련된 경우 더욱 그렇습니다. 예를 들어, 상대방은 가상의 신원을 구성하고, 가상 자산 전달 능력을 거짓말 및 과장하고, 기만적인 수단을 통해 거래 조건에 서명하거나 조작할 수 있습니다. 일반적인 사기는 당사자가 디지털 자산을 받은 후 결제를 취소하는 사기성 지불 거절입니다.
3. 거래자의 사기나 파산으로 인해 관련 손실이 발생할 수 있습니다. OTC 거래에서 거래 매칭을 담당하는 당사자가 사기를 저지르거나 파산할 경우 다른 거래 당사자도 관련 손실을 입을 수 있습니다. 신뢰는 OTC 거래의 핵심 요소이기 때문에 중매인 측의 실패는 파급 효과를 가져와 모든 거래 참가자의 재산에 피해를 줄 수 있습니다.
4. 국경 간 거래, 특히 중국 본토와 홍콩 간의 거래에서는 법률 시스템, 규제 체계 및 법 집행 능력의 차이로 인해 거래가 더욱 복잡해지기 때문에 거래 위험이 더욱 두드러집니다. 관할권 문제로 인해 일방의 계약 위반이나 사기 행위가 발생한 경우 법적 구제책을 찾는 것이 어려울 수 있습니다. 또한 언어 장벽, 서로 다른 문서 표준, 상충되는 법적 해석 등의 요인으로 인해 오해나 기타 분쟁이 발생할 가능성이 높아질 수 있습니다.
개인 투자자는 어떻게 자신을 보호하고 규정을 준수하는 거래를 달성할 수 있습니까?
3.1 범죄 위험에 대처하는 방법은 무엇입니까?
1. 규정 준수 인식 강화 : 가상 화폐 OTC 거래자는 최신 규제 개발, 특히 자금 세탁 방지(AML), 테러 자금 조달(CTF) 및 세금 규정 준수 요구 사항에 항상 주의를 기울여야 합니다.
2. 의심스러운 거래에 참여하지 마십시오 : 불법 자금의 유통 체인이 되는 것을 피하기 위해 출처를 알 수 없는 가상 화폐를 구매하지 마십시오. 동시에 규제 당국에 자금의 합법적인 출처를 증명하기 위해 모든 거래 세부 사항을 기록하십시오. 필요한.
3. 전문적인 지원 찾기 : 기업에 라이센스 신청, 규정 준수 계약 초안 작성 및 분쟁 해결에 대한 포괄적인 지원을 제공하기 위해 가상 화폐 거래 및 관련 법률에 정통한 전문 변호사를 찾으십시오.
3.2 데이터 유출 위험에 어떻게 대처하나요?
1. 실사: 철저한 실사를 수행하는 것이 중요합니다. 여기에는 상대방의 신원 확인, 재무 안정성 평가, 거래 내역 검토가 포함됩니다. KYC 절차 및 배경 조사와 같은 도구는 효과적인 정보를 제공할 수 있습니다.
2. 개인 정보를 신중하게 제출하세요. 필요한 경우에만 개인 식별 정보(예: KYC)를 거래 플랫폼에 제공하고 민감한 정보를 제3자에게 공개하지 마십시오.
3. 네트워크 보안에 주의하십시오. 신뢰할 수 있는 장치(예: 개인용 컴퓨터 또는 휴대폰)를 통해서만 거래 계좌에 액세스하고, 공용 Wi-Fi 사용을 피하고, 계좌에 복잡한 비밀번호를 설정하고 정기적으로 변경하십시오.
3.3 거래 손실 위험에 대처하는 방법은 무엇입니까?
거래 손실 위험에 대처하기 위해 거래자는 기술적 보호 조치를 강화해야 합니다. 예를 들어:
1. 자금을 안전하게 보관하세요: 다중 서명 지갑(Multisig)과 콜드 스토리지(콜드 스토리지, 인터넷에 연결되지 않은 오프라인 지갑을 의미함)는 대규모 보유 자산을 보호하는 데 중요합니다. 이러한 기술은 무단 액세스 및 해커 공격의 위험을 줄여줍니다.
2. 제3자 에스크로 서비스 이용: 신뢰할 수 있는 제3자 에스크로 서비스는 양 당사자가 의무를 이행할 때까지 자금이나 자산을 보관하는 중개자 역할을 합니다. 에스크로 계약은 특히 대규모 거래에서 일방의 불이행 위험을 최소화할 수 있습니다.
3. 계약 내용에 대한 명확한 합의: 명확하게 작성된 계약서는 배송 일정, 지불 방법, 분쟁 해결 메커니즘 등의 조건을 지정하여 모호성을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 관할권 조항을 통해 양 당사자는 분쟁 발생 시 합의된 분쟁 해결 장소와 관련 법률에 따라 분쟁을 해결할 수 있습니다.
위의 조치를 통해 가상 화폐 거래자는 불법 범죄, 데이터 유출 및 거래 손실의 세 가지 주요 위험을 효과적으로 줄이고 자신의 이익을 보호할 수 있습니다. 이러한 조치는 OTC 거래의 본질적인 분산화 및 세계화 특성으로 인해 상대적으로 효과적입니다. 어떤 전략도 이러한 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 개인 투자자는 자신의 자산과 이익을 보호하기 위해 경계하고 적극적으로 대처해야 하며 잠재적인 분쟁에 대처할 준비가 되어 있어야 합니다.
결론적으로
홍콩 가상화폐 시장은 개인 투자자들에게 풍부한 기회를 제공하지만 복잡한 위험과 과제도 동반합니다. 범죄, 데이터 유출, 거래 손실 등 모든 위험은 투자자의 개인, 재산 및 정보에 위협이 될 수 있습니다. 따라서 개인 투자자는 이 시장에 진입하기 전에 관련 법률 및 규정을 이해해야 할 뿐만 아니라 가상화폐 거래에 대한 기본 지식도 숙지해야 합니다.
규정 준수 운영, 보안 인식 강화, 합리적인 투자는 개인 투자자가 위험에 대처하는 열쇠입니다. 동시에, 현지 법률 및 규정을 이해하고 전문 컨설턴트의 도움을 구함으로써 복잡한 시장 환경에서 귀하의 권익을 효과적으로 보호할 수 있습니다. 신중한 태도를 견지해야만 개인 투자자는 가상화폐 시장에서 장기적인 성장을 달성하고 안심하고 서핑할 수 있습니다.