撰文：LINDABELL
2024 年 3 月，以太坊完成坎昆升级，将关注重新带回 Layer2 范畴。同时，上半年 Starknet 和 zkSync 相继完成空投计划，四大主流 Layer2 项目均已发行代币。此外，一些新晋 Layer2 项目在 2024 年表现也十分突出，例如，Base 在 2024 年上半年完成了显著的流量增长，超越 Optimism 成为第二大 Layer2。
固然 Layer2 范畴显现出强劲的增长趋向，市场对其数据的真实性仍存在疑问。此前，zkSync 的日均买卖量和生动地址数就曾遭到质疑。那么，这些表面的繁荣能否真实反映了网络的实践运用状况呢？
TL;DR：
- 2024 年上半年，Arbitrum 继续领跑，总锁仓价值抵达 171.5 亿美圆，占市场份额的 40%，稳居第一。
- Base 以 70 亿美圆的 TVL 超越 Optimism，成为第二大 Layer2 平台。此外，截至 7 月 28 日，Base 的日均买卖量抵达 400 万笔，简直是 Arbitrum 的两倍，同时生动地址数量也超越 Arbitrum，达 60 万个以上。
- zkSync 的 TVL 在 2024 年上半年抵达 11.2 亿美圆，较年初上涨约 99%，但空投后生动地址数量降落了 83.5%，日均买卖量也降落了 86%。相似地，Starknet 的 TVL 在 3 月抵达历史高点 17.76 亿美圆后回落至 6.85 亿美圆，生动地址数量降落了 92%，日均买卖量降落了 64.2%。
- Taiko 于 2024 年 5 月上线主网，其 TVL 在 6 月 5 日抵达了 1.9 亿美圆的历史高点，但随后回落至 1.6345 亿美圆。生动地址数量在 6 月峰值后降落了 78.3%。
- Scroll TVL 上年年增幅抵达 1544%，但其生动地址数量和日均买卖量的增幅相对较小。其中生动地址数量较年初上涨了 13.4%，日均买卖量则上涨了 27.7%。
总锁仓价值
Arbitrum 领跑，Base 超越 Optimism 成为第二大 Layer2
2024 年上半年，Layer2 生态系统总锁仓价值从 1 月底的约 228 亿美圆增长至 429.7 亿美圆，增幅约 88%。其中，Arbitrum、Optimism 和 Base 是主要贡献者。
自 2024 年初以来，Arbitrum 总锁仓价值不时坚持在抢先水平。截至 7 月 28 日，Arbitrum 的 TVL 抵达约 171.5 亿美圆，稳居第一，占领约 40% 的市场份额，远超排名第二的 Base 2.4 倍多。据 DeFiLlama 数据，Arbitrum 上总锁仓价值最高的项目是 AAVE，锁仓价值为 8.1262 亿美圆，其次是 GMX 和 Uniswap，分别为 5.1389 亿美圆和 3.2543 亿美圆。
此外，从下图能够看出，Arbitrum 的总锁仓价值在 3 月至 5 月期间呈现了降落趋向，主要缘由可能是 Arbitrum 团队和投资者在 3 月解锁了大量 ARB 代币。据 Token Unlocks 数据显现，截至 7 月 28 日，ARB 的解锁进度暂为 34%。
作为后起之秀，自 2024 年初以来，Base 不时坚持着上涨趋向，并在 6 月赶超 Optimism，成为第二大 Layer2 。目前，Base 总锁仓价值约为 70 亿美圆，较年初上涨约 716%。从下图能够看出，Base 在 3 月呈现了一次明显的 TVL 增长，可能是由于 Farcaster 的持续增长、坎昆升级后 Gas 费用的降低以及 MEME 代币的盛行，招致链上活动性大幅增加，推进了 TVL 的增长。不过，目前 Base 的 TVL 略有回落，较 6 月份降落了约 6.6%。
据 DefiLlama 数据，目前 Base 上 DeFi TVL 为 16.7 亿美圆，其中原生 DeFi 项目占领主导位置，包括 Aerodrome（6.54 亿美圆）和 Extra Finance（1.1 亿美圆）。Aerodrome 是 Base 链上目前总锁仓价值最高的 dApp，抢先排名第二的 Uniswap 一倍以上。
Optimsim 总锁仓量目前排名第三，其在 2024 年 3 月 10 日抵达上半年历史高点，随后略有回落，但整体较为平稳，最终于 6 月被 Base 反超。据 DeFiLlama 数据显现，Optimism 生态 TVL 排名前三的项目分别为 AAVE v3、Synthetix 及 Velodrome。但在过去一个月内，这些项目的 TVL 都呈现降落趋向。
Scroll 屡创新高，Taiko TVL 达历史高点后回落
另一方面，Scroll 在 2024 年的总锁仓价值屡创新高，目前已抵达 13 亿美圆，在本文选取的 Layer2 中排名第四，增幅抵达了惊人的 1544%。这一增长可能归因于 Scroll 在用户和开发者层面推出的一系列活动。Scroll 于 4 月推出了 Scroll Sessions，并且于 6 月 21 日启动了 Session One，旨在特别奖励在 DEX 中提供活动性的 DeFi 用户。此外，Scroll 还推出了「Level Up with Scroll」平台，允许开发者申请生态资助。
据 DeFiLlama 数据，Scroll 上总锁仓价值排名第一的项目是其生态原生项目 Pencils Protocol，锁仓价值为 3.1087 亿美圆，过去一个月涨幅为 317%。值得留意的是，Scroll DeFi 总锁仓价值为 7.6902 亿美圆，而其生态中排名前三的项目的总锁仓价值占领了超越 95% 的市场份额。
Taiko 于 2024 年 5 月 27 日上线主网。从下图看出，Taiko TVL 在 6 月 5 日 抵达了历史高点约 1. 9 亿美圆，目前已回落至 1.6345 亿美圆。作为新上线主网的 Layer2，Taiko TVL 相较其他知名 Layer2 较低，但其正在积极扩张生态系统。例如，在 DeFi 应用方面，Taiko 已集成了 LayerZero、Stargate、Oku Trade 等 80 多个项目。
据 DeFiLlama 数据显现，Taiko 目前总锁仓价值排名前三的项目分别为去中心化永续买卖平台 DTX、iZUMi Finance 旗下多链 DEX 平台 iZiSwap 及 Uniswap V3。总体来看，Taiko 生态项目 TVL 均不高，且 DTX 占领了较为显著的市场份额。
zkSync 和 Satrknet 面临生态困境，空投后锁仓价值有所降落
截至目前，zkSync 总锁仓价值为 11.2 亿美圆，较年初上涨约 99%。从下图能够看出，zkSync 的 TVL 在 6 月呈现了显著增长，主要归因于其在 6 月 11 日宣布的空投计划。依据该计划，zkSync 于 6 月 17 日向社区成员空投了 36 亿枚代币，共有 695,232 个契合条件的钱包地址。不过，Nansen 数据显现，zkSync 空投之后，超越 40% 的主要接纳者出卖了全部分配的代币，41.4% 出卖了部分分配的代币。目前只需 17.9% 仍持有代币。
此外，固然 zkSync 生态系统曾经集成了超越 200 个项目，但从数据上看，仅有 2 个项目的 TVL 超越千万美圆。TVL 排名第一的项目是 SyncSwap，TVL 达 3517 万美圆，是绝对的龙头。此外，排名前三的项目 SyncSwap、Koi Finance 和 zkSwap Finance 在过去一个月内的 TVL 都有所降落。总体而言，关于 zkSync，空投带来的效应只是开端，生态问题及可持续展开问题才是其需求重点关注的内容。
相似地，2024 年上半年，Starknet 总锁仓价值在 2 月 20 日开端显著上升，并在 3 月 14 日抵达了历史新高，为 17.76 亿美圆。这一增长主要遭到 STRK 代币空投计划和 Starknet 基金会推出的「Starknet 春季 DeFi 鼓舞计划」的推进。但是，截至目前，Starknet 的 TVL 已回落至约 6.85 亿美圆，较巅峰值降落了约 61%。
在生态停顿方面，Starknet 生态目前曾经集成了超越 100 个应用。Starknet 上总锁仓价值排名前五的项目均为 Starknet 原生项目。排名第一的是借贷协议 Nostra，锁仓价值为 1.646 亿美圆；排名第二的是去中心化买卖所 Ekubo，过去一个月 TVL 增长了 61.95%。目前为 7798 万美圆；排名第三的是借贷协议 zkLend，TVL 为 2670 万美圆。不过，Starknet 生态中超越千万美圆 TVL 的项目仅有四个，排名第五的借贷协议 Vesu TVL 仅为 377 万美圆。
生动地址数及买卖数量
除 TVL 外，网络的生动地址数量及日均买卖量能够反映网络的实践运用状况和用户参与度。在 2024 年上半年，Arbitrum 和 Base 的用户生动度较高，而 zkSync 和 Starknet 呈现了明显降落趋向。Optimism 和 Scroll 则表现出稳健的增长，固然增幅相对较小。
Arbitrum 生动地址激增 140.7%，Base 日买卖量突破 400 万笔
自 2024 年年初以来，Arbitrum 生动地址数增长了 140.7%。这种增长得益于 Arbitrum 实施的大范围补贴和资金支持战略。例如，Arbitrum 社区在 6 月经过了一项提案，为 Arbitrum 生态游戏提供为期三年、总量为 2 亿枚 ARB 的支持，并拨出 2500 万美圆用于项目管理与运营。此外，Arbitrum 基金会在 5 月向包括 DODO 和 Double 在内的 13 个项目提供了资金支持。但是，Arbitrum 的日均买卖量较年初仅增长了 43.7%，增幅小于生动地址数量的增加。这可能是由于大量新用户固然创建了地址，但并未频繁中止买卖，或者主要低频买卖活动。
目前，Base 的日均买卖数量和生动地址数量目前都高于 Arbitrum。从下图能够看出，2024 年年初，Base 的每日买卖数量仅为 33 万笔，而 Arbitrum 约为 100 万笔。自 2024 年 3 月起，Base 的日买卖量开端显著上升，并于 6 月 27 日创下新高。截至 7 月 22 日，Base 的每日买卖数量抵达 400 多万笔，简直是 Arbitrum 的两倍。同时，Base 的生动地址数量也在上涨，目前已超越 Arbitrum，抵达 60 万个以上。除 Meme 币和 SocialFi 的影响外，Coinbase 推出的智能钱包也在提升用户体验和买卖量方面起到了重要作用。该智能钱包提供简化、无 Gas 的链上体验，运用户能够在几秒钟内创建一个免费、安全、自托管的钱包，显著提升了用户的买卖便利性。
zkSync 和 Starknet 生动地址数量和日均买卖量均呈现显著下滑
2024 年上半年，zkSync 生态系统中的生动地址数量和日买卖数量均呈现了显著下滑。年初，zkSync 的生动地址数量排名第一，但随后逐步降落。从下图能够看出，自 2024 年 6 月 17 日 zkSync 空投后一个月内，网络上的生动地址数量减少了约 83.5%。这标明大部分用户只是为了获取空投。此外，zkSync 的日均买卖量也从年初开端降落，目前较年初降落了约 86%。与生动地址数量相似，日均买卖量在空投后一个月内呈现了显著下滑。
7 月 2 日，zkSync 宣布推出 zkSync 3.0 Elastic Chain，这是一种可无限扩展的 ZK Rollup 网络。zkSync 表示，这一计划完成了 ZK 链之间的原生、无信任、低本钱的互操作性。但是，能否能够在市场上抢占 Optimism 的 Superchain 和 Polygon 的 AggLayer 的市场份额，仍需时间考证。
与 zkSync 相似，Starknet 在 2024 年上半年日均买卖量和生动地址数量也均有所下滑。截至目前，Starknet 日均买卖量较年初降落了约 64.2%，而生动地址数量则较年初降落了约 92%。在本文所选取的几个 Layer2 计划中，Starknet 的日买卖量和生动地址数量均位于倒数第一。从图中能够看出，Starknet 的生动地址数量和日买卖量在年初有一小波涨幅，主要缘由是 2 月的空投计划，但空投之后，其生动地址数和日均买卖量开端逐步下滑。未来，Starknet 还计划空投约 4 亿美圆的 STRK 代币。
不过，Starknet 下半年有多项更新计划上线。Starknet 社区发布了 v0.13.2 和夏季道路图更新，估量将于 8 月推出 v0.13.2 版本，并在 10 月至 11 月期间推出 v0.13.3 版本。在近期的布鲁塞尔 ETHCC 峰会上，Eli Ben-Sasson 还宣布 Starknet 将在 2024 年底开放质押。
Optimism 和 Scroll 稳健增长，生动地址分别上涨 35% 和 13.4%
Optimism 在 2024 年上半年的展开较为平稳。日均买卖数量和生动地址数量较年初有小幅上涨，其中生动地址数量较年初上涨了 35%，日均买卖数量上涨了 14%。从下图能够看出，Optimism 的生动地址数量和日均买卖数量有小峰值动摇，这些这些动摇可能与特定停顿或市场活动有关。例如，Optimism 在 5 月宣布运用 OP Stack 构建的 L3 现可参与超级链，并有资历取得 Retro 资金、空投以及增长活动等。此外，Optimism 的 Retro Funding 从 5 月开端分四轮发放，共分配 8.5 亿 OP，用于资助生态系统中的项目或人员。这些活动和鼓舞措施可能促使了生动地址数量的增长。
2024 年上半年，Scroll 的生动地址数量较年初上涨了 13.4%，日均买卖量则上涨了 27.7%。和 Scroll TVL 增幅不同，其生动地址数量和日均买卖量增幅不大。
Taiko 主网上线后，生动地址数较巅峰值降落了 78.3%
从下图能够看出，Taiko 的生动地址数量在 6 月 4 日至 5 日期间呈现急剧上升，随后开端回落，主要缘由可能是 TAIKO 代币于 6 月 5 日上线 Bitget 买卖所。尔后，生动地址数量有所回落，6 月 11 日后小幅上升再度回落，目前约为 4 万个，较巅峰值降落了 78.3%。此外，Taiko 的日均买卖量在 6 月 30 日抵达历史高点，目前为 135 万笔，较高点降落约 38.4%。
此外，主网上线后，有社区成员表示，Taiko 较以太坊其他 L2 协议而言费用更高。对此，Taiko 回应称，这主要是由于其触及更多的逻辑和存储。当前的完成运用了多个可升级的代理，增加了额外的拜托调用本钱。且 Taiko 的区块不是成批提出或证明的，提议者需求与以太坊中止更频繁的互动，以竞争区块空间并确保链上生动度。由于链上环形缓冲区（ring buffer）尚未耗尽，存储写入本钱也较高。Taiko 表示，这种状况将在大约 40 到 60 天内得到改善。值得留意的是，Taiko 主网曾经在 7 月 2 日胜利升级至 v1.7.0 版本，该版本有望显著减少以太坊上 Rollup 协议的 Gas 占用量。
总结
总体而言，无论是老牌 Layer2 项目，还是新晋 Layer2 项目，2024 年上半年都展示出了多样化展开趋向。但该范畴也存在一些问题，例如 zkSync 和 Starknet 在空投后的用户参与度降落，反映出对短期鼓舞的过度依赖。而 Scroll 和 Taiko 固然 TVL 增长显著，但在维持用户生动度方面遇到应战，需求更全面的生态展开。这也意味着，随着市场的不时演化，各大 Layer2 项目仍需求持续创新和扩展，以确保可持续增长和用户参与度。